Nous les avons accompagnés, ce qu'ils disent de nous:
Pascale Tessier-Morin : repreneuse d'ATELIER IMAGES&CIE, société proposant une large gamme de produits faciles à utiliser et à monter pour répondre à toutes demandes de communication visuelle.
« J'ai sollicité Pascal FERRON pour ses conseils, son expertise dans les opérations de M&A et son coaching à la fois dynamique et bienveillant. Son accompagnement me conduit à aborder ma reprise sereinement et à préparer mon développement en confiance.
Alain Mandine: repreneur des sociétés industrielles SADITEC et MILESYS
"Trouver un expert comptable c'est simple, on prend le bottin…
Trouver un conseil et expert comptable spécialiste de la reprise, c'est très difficile, […] et pourtant c'est ce que m'a apporté Pascal Ferron. Son cabinet m'a apporté toute l'expertise dont j'avais besoin au moment où j'en avais besoin sur la problématique de la reprise et sur des thèmes bien souvent délicats. Il m'a aidé à faire les bons choix.
Aujourd'hui, il continue d'apporter avec ses collaborateurs toute l'expertise dont j'ai besoin pour gérer les entreprises et faire les meilleurs choix."
Didier Bessard: repreneur de plusieurs sociétés dont récemment le fabricant de machines spécialisées: Pack’R
« Pour la troisième fois en 10 ans, j’ai pu travailler avec FIMECOR Walter Allinial et particulièrement Pascal Ferron sur un projet de reprise d’entreprise. Il était important pour moi de mettre toutes les chances de mon côté avec des professionnels de confiance.
Pascal Ferron m’a conseillé dans le processus de reprise et dans la valorisation, le cabinet étant intervenu pour les audits d’acquisition. Grâce à ces conseils et audit, j’ai pu reprendre dans les meilleures conditions l’entreprise Pack’R une pépite industrielle qui conçoit et fabrique des machines de remplissage liquide de produits techniques (visqueux, agressifs ou volatiles). L’entreprise de 100 personnes qui fait 15M€ de CA, dont plus de 80% à l’export, a été reprise à son créateur partant à la retraite le 15 décembre 2015.
Une reprise en douceur pour fédérer le personnel autour d’une ambition de croissance et de renouveau culturel."
Yves Brachet : repreneur, puis cédant de la société de packaging SATECNO
« L’intervention de Pascal FERRON lors de mon opération d’acquisition et de cession d’entreprise m’a permis à la fois d’avoir son regard extérieur sur l’activité de la société et sur la traduction de celle-ci dans les comptes et ce lors de l’achat. Et à la vente, de me confirmer une valorisation intéressante mais aussi responsable pour le repreneur. Egalement, d’avoir un « fer de lance », qui va au front lors des négociations, quand moi, je restais dans la préservation de la relation .
A l’achat, ce regard extérieur permet de ne pas se mentir, soit sur un enthousiasme excessif, soit sur des points de développement que l’on a pas identifié. Pascal FERRON permet d’avoir un avis nouveau et objectif qui va confirmer ou remettre en cause des certitudes.
Lors de la cession, Pascal FERRON, m’a permis de contrecarrer les points négatifs que mettait en avant l’acquéreur . Il a pu avoir une position ferme sur certaines exigences que je n’aurais pas pu exprimer directement au risque d’une transition délicate. Dans ce processus de cession, Pascal FERRON, comme moi, avions à cœur de céder sur la base d’un projet équilibré et responsable pour le repreneur. Cette approche conforte l’acquéreur dans l’absence d’excès du vendeur et de son conseil.
Maintenir un bon climat, constructif mais direct avec le vendeur ou l’acquéreur permet de leurs confirmer que l’entreprise est ou sera tenue, gérée, pilotée.
Les messages parfois raides, passés par Pascal FERRON comme « fer de lance », mais toujours avec diplomatie, ouverture et réalité, m’ont permis de préserver la relation avec vendeur/acheteur dès lors que j’étais le recours ultime après une période de réflexion et/ou concertation.
Il est certain, par contre que le passage du statut de conseil à l’achat et de conseil à la vente, nécessite quelques ajustements indispensables… Et Pascal FERRON a su le faire dans la concertation et l’harmonie avec moi. »
Frédéric Landais: repreneur du spécialiste français de trampoline de jardin: KANGUI
"Après une formation d’un mois au CRA, j’ai pu pleinement me lancer dans la recherche active d’une entreprise à reprendre.
Dès le début, j’ai choisi de me faire accompagner par FIMECOR Walter Allinial pour obtenir des analyses financières pertinentes des entreprises ciblées, et aussi pour bénéficier du réseau de ce cabinet afin de rencontrer les experts incontournables pour réussir sa reprise d’entreprise : avocats spécialisés du droit des affaires, du droit social, du droit des sociétés,… en France comme à l’international, experts dans la chasse de vos cibles potentielles, courtiers en affacturage, en assurance, sans oublier la possibilité d’assister à des conférences adaptées.
FIMECOR Walter Allinial m’a conseillé plus spécialement sur 3 dossiers : deux jusqu’à la lettre d’intention où après analyse des stocks le cabinet m’a permis de déceler une problématique de non provision sur un stock obsolète de plus d’1,5 millions d’euros ou encore une évaluation des investissements nécessaires sur les trois prochaines années qu’entraînaient cette reprise. Sans les conseils avisés des experts de FIMECOR Walter Allinial, j’aurai certainement investi à tort dans ces deux entreprises.
La 3ème cible a été cette fois-ci la bonne ! FIMECOR Walter Allinial m’a accompagné dans la conception de mon business plan afin de le défendre au mieux devant les banques et les investisseurs, m’a conseillé dans l’optimisation du montage financier de cette reprise, m’a assisté dans la négociation avec les cédants et enfin a réalisé l’audit des deux entreprises reprises en même temps afin de lever les conditions suspensives des banques et des investisseurs.
La recherche d’une entreprise à reprendre est un chemin semé d’embûches et d’obstacles plus ou moins compliqués et, sans bon conseiller, la reprise de votre cible ne pourra se réaliser ! Je ne remercierai jamais assez FIMECOR Walter Allinial pour leurs conseils et leur motivation au quotidien pour me soutenir lors de ce périple qui a duré 18 mois et m’a permis de réaliser mon projet de reprise."
Fabrice Saunier: repreneur du spécialiste de la traçabilité des produits de luxe: LAMI industrie
« Avec l'aide de Pascal Ferron, j'ai pu valider l'adéquation entre le potentiel de l'entreprise et ma valeur ajoutée pour la développer, le prix d'achat permettant un financement, et surtout un coaching permanent permettant de convaincre le cédant depuis la LOI jusqu’au closing ».
Cyrille Verhille: repreneur des sociétés leader de l'édition de logiciels à destination de la santé BYG INFORMATIQUE et MEDSYS
« Il m’a fallu un an entre ma décision de reprendre une entreprise et la signature effective de la reprise de BYG INFORMATIQUE et MEDSYS. Bien que cette année fut compliquée, elle a été la plus excitante. J’ai compris que l’on ne reprend pas une entreprise par chance ou par hasard. C’est la conséquence d’un travail continu et de quelques facteurs clé de succès. Pour ma part, les deux principaux ont été le ciblage et l’accompagnement.
... Pour ma part, il m’a fallu quelques mois pour être parfaitement clair sur ce ciblage qui devait aligner mon savoir-faire, le métier et la taille de l’entreprise, mon apport financier et la région dans laquelle je souhaitais vivre avec ma famille. L’accompagnement parce que bien qu’entouré de la famille, des amis, de club de repreneur, j’étais finalement assez seul dans mes recherches, que j’avais besoin de partager mon ciblage, mes discussions, mon approche de valorisation et mes doutes avec des vrais professionnels de la reprise. J’avais besoin de retours, bienveillants certes mais de ceux qui savent vous guider sans état d’âme afin de vous faire gagner du temps et de la crédibilité. J’ai eu l’opportunité de travailler directement avec Pascal Ferron que j’avais rencontré lors de ma formation au CRA, en qui j’ai eu totalement confiance, et qui m’a accompagné sur l’ensemble de mon parcours. Je dois dire que Pascal a été un facteur clé dans ma reprise ».
Olivier Marche: repreneur du leader européen de la réparation d'hélices et de régulateurs d'avions TECHNIC AVIATION
"C’est avec plaisir que je peux témoigner de la qualité et de l’efficacité de l’accompagnement de FIMECOR Walter Allinial lors de mon processus de reprise de Technic Aviation : Au cours des premiers échanges avec Pascal Ferron j’ai pu valider l’intérêt mais aussi les points de vigilance à investiguer dans le business modèle et la situation de cette PME de 35 salariés et 6m€ de CA. Cette implication de Pascal Ferron m’a encore été précieuse lors de la finalisation de la LOI.
Les équipes de FIMECOR Walter Allinial ont ensuite réalisé un travail approfondi lors de l’audit d’acquisition mettant en avant un certain nombre de points qui ont pu être clarifiés au cours des dernières discussions avec le vendeur.
Je n’hésiterai pas à refaire appel à FIMECOR Walter Allinial lors d’une prochaine opération de croissance externe !"
Philippe Savajols: repreneur de la société d'aménagement intéreur de bureaux ISOSPACE
« Pascal Ferron et ses équipes m'ont accompagné lors des 2 reprises que j’ai réalisé. Au surplus de leur maitrise technique pointue et rare de ce sport délicat qu’est la valorisation et l’audit d’acquisition d’une PME, j’ai apprécié de pouvoir compter sur leur grande expérience de ce type d’opération. J’ai pu ainsi mettre en perspective les craintes et angoisses qui surgissent inévitablement à chaque stade lors de ce processus, passer au scan de leur expérience mes tactiques de négociation, mes bonnes ou fausses bonnes idées de développement post reprise.
Au-delà des aspects purement liés aux chiffres, les échanges avec Pascal Ferron m’ont permis d’acquérir une plus grande sérénité sur mes projets de reprise ainsi que de balancer plus finement les risques encourus. »
Jean-françois Cabotin: repreneur de la société spécialiste des effets spéciaux scéniques C17 SFX
"J’ai eu le plaisir de me faire accompagner par Pascal Ferron lors de ma recherche d’entreprise. Passionné par la reprise, très expérimenté, Pascal a su me donner des conseils toujours très pragmatiques. Son champ d’expertise ne se limite pas qu’à la valorisation et les mécanismes financier, mais inclus également l’approche psychologique des relations avec les cédants. Et par son dynamisme, il a su me remotiver pendant les temps faibles inhérents au parcours du repreneur."
Pierre Coquard: repreneur de 2 imprimeries, INDUSTRIA et LOUYOT
".J’ai repris deux imprimeries parisiennes en 2006….et 10 ans après elles sont toujours là, c’est bon signe ! Cette reprise, je la dois en partie à FIMECOR Walter Allinial pour deux raisons :
- Pendant ma recherche (1 an), j’ai analysé plusieurs dossiers et étais quasiment prêt à reprendre une entreprise nantaise. J’ai finalement abandonné au dernier moment cette piste (heureusement car elle a déposé son bilan quelques années plus tard).
Durant cette phase pleine d’interrogations et sans certitude « d’aller au bout », Pascal FERRON s’est révélé être un accompagnateur très psychologue.
- Lorsque j’ai repris ces deux belles sociétés que sont INDUSTRIA et LOUYOT, mon apport représentait …3% de la valorisation. Cette belle histoire a aussi été rendue possible par les précieux conseils de FIMECOR Walter Allinial dans le montage comme dans la négociation.
Sans surprise, FIMECOR Walter Allinial est aujourd’hui notre expert comptable !"
Yves Guivarch: repreneur de plusieurs sociétés constituant le groupe de tourisme MONDORAMAS
"Comme la majorité de repreneurs, aprés une belle carrière professionnelle dans un secteur en pleine expansion économique, les télécommunications, SAGEM puis Bouygues télécom... j’ai été comblé. j'ai décidé de quitter ce type d’entreprise afin de réorienter ma vie professionnelle en accord avec mes passions, ainsi que mon désir d’exprimer mes propres talents en tant qu’entrepreneur... j’ai un profil d’entrepreneur développeur.
Ma solution est évidente, reprendre une entreprise de tourisme ayant atteint sa taille critique et lui apporter un relais de croissance .
La formation que j’ai suivi au CRA fût remarquable et m’apporta deux atouts principaux:
- Le premier de me libérer des modes de fonctionnement d’une grande entreprise.
- Le second de me donner l’ensemble des outils techniques nécessaires pour piloter la recherche et la reprise d’une entreprise.
Durant 8 mois, j’ai piloté mon approche directe des entreprises du secteur en réalisant un travail d’équipe avec l’aide de Pascal Ferron... : Un millier de sociétés approchées, quarante étudiées et une douzaine auditées, m’ont donné une bonne expertise des différents métiers et business modèles qui constituent le panorama des agents et Tours Opérateurs de voyages.
Etre bien entouré est sûrement une des clefs de succès, Pascal Ferron et le CRA m'ont réapprit a analyser des bilans, monter des BP, prendre du recul pour se projeter dans une reprise réussie, ce fut d'une aide trés importante pour moi... pour la reprise en Mars 2008 de Mondoramas, un TO réceptif basé à Bandol dans le VAR.
Comme me l'a toujours conseillé Pascal Ferron, voir plus grand c'est mieux, en 2011 j'ai repris Traveltour Grouptour une société qui commercialise et forme un groupement d'hôteliers, 3 salariés pour 1.5 M € de CA.
Quand on veut on peut !
Mon LBO est bouclé, je suis dans ma 10ème année...si cela tente un de vous appelez moi..."
Michel Grunspan: repreneur de la société de distribution et de sécurité informatique EXER DATACOM
« Après plusieurs expériences de cadre dirigeant dans l’industrie informatique à l’international, à 42 ans, j’ai fait les frais d’une réorganisation de la structure Européenne et me suis alors posé les questions classiques : refaire une n’ième fois ce que j’avais déjà fait ou explorer une nouvelle voie et découvrir les joies (et les peines) de la reprise d’entreprise.
M’orientant vers la deuxième voie, je m’inscris à la formation de CRA et découvre non seulement la nécessité de mobiliser une équipe de reprise (avocat et expert-comptable / finance) pour l’éventualité de devoir se positionner rapidement sur un dossier. Au fil des interventions du CRA j’ai découvert en Pascal Ferron un intervenant et expert passionné par l’univers impitoyable, mais aussi passionnant, de la reprise d’entreprise. La suite était écrite…je tombais rapidement sur un dossier « évident » mais pour lequel, arrivant après dix autres lettres d’intention, je devais me positionner en moins d’une semaine (juste avant le 14 juillet 2006).
L'accompagnement de Pascal depuis l’analyse initiale jusqu’à l’audit d’acquisition a été définitivement un appui solide et confortable. Cela fait maintenant 10 ans que l’aventure continue, et chaque fois que j’ai des questions pointues ou de problèmes complexes, je sais que je peux trouver chez lui des réponses fiables mais également créatives. »
Quelques exemples de missions témoins :
| TYPOLOGIE |
DESCRIPTION RAPIDE DES MISSIONS |
| Coaching du parcours de reprise d'entreprises |
Mr D. a été cadre dirigeant dans des grands groupes pendant 20 ans.
Disposant de quelques économies, il décide de se lancer dans la reprise d’entreprise, une étape longue, pendant laquelle on se sent généralement seul et qui nécessite d’être encouragé en permanence. Il a pris un abonnement de «coaching» auprès de l’un de nos associés.
Il lui téléphone régulièrement, lui fait part de sa progression, a souvent pris son avis, répète, comme au théâtre ou avant les débats politiques, ses séances de négociation au préalable avec lui, les analyses par la suite, a développé ses arguments de manière différentiée selon les interlocuteurs grâce à quelques séances de travail, a rencontré certains de nos autres clients chefs d’entreprises pour bénéficier de leur expérience.
Aujourd’hui il a repris, en l'espace de 5 ans, plusieurs PMEs de services, formant un groupe consolidé de 150 personnes en région Parisienne, dans d’excellentes conditions (prix optimisé, effet de levier financier important, prise en main rapide, ROI élevé…).
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| Coaching de dirigeant d'entreprise ou de BU lors du parcours de reprise d'entreprise |
Mr T. est un entrepreneur averti. Il a racheté plus de 4 entreprises en l'espace de 7 ans. Aujourd'hui il a l'opportunité d'acquérir une autre entreprise 2 fois plus grosse que son groupe actuel afin d'offrir à ses clients une belle complémentarité de gammes.
Il fait appel à nous afin de négocier au mieux ce rachat sur tous les angles: négociation, valorisation, intégration à son groupe existant, etc...
Nous lui déléguons nos meilleurs spécialistes dans le but d'optimiser l'opération en évitant tous les risques majeurs.
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