Ce qu'ils disent de nous pour la réussite de leur projet :
Christophe CHAILLOT : repreneur de RCMECA et GAMECA :
J’ai travaillé avec le cabinet d’expertise comptable Fimecor pour la reprise de mes 2 sociétés Rcmeca et Gameca que j’ai achetées fin 2018 et début 2019, à quelques semaines d’intervalle.
Le processus de rachat par LBO est un sacerdoce. C’est un processus, long car il faut savoir répondre vite et analyser les bilans très rapidement.
Pour ma part j’ai commencé à travailler avec le cabinet Fimecor bien en amont à partir de 2016. À ce sujet j’ai pu compter sur le soutien immédiat et continu de Pascal Ferron et ses équipes qui m’ont aidé à prendre les bonnes décisions par rapport aux dossiers que je devis analyser rapidement. LA disponibilité des membres du cabinet Fimecor et de Pascal Ferron en particulier a été un véritable atout pour la reprise. J’ai également pu compter sur le cabinet Fimecor pour une aide sur le montage financier, nombre de banques, montage du tableau de financement.
Ensuite j’ai eu un véritable apport décisif lors des négociations, notamment pour ce qui concerne la trésorerie, qui était un point très ensible dans un dossier. Là encore j’ai pu compter sur Pascal Ferron et ses équipes pour m’aider à négocier, et à calculer les impacts de mes propositions. Pascal Ferron n’a pas hésité à me soutenir pour négocier avec le vendeur et son expert-comptable. Le support technique et financier est indispensable, sauf à être expert en comptabilité finance et à être rompu aux techniques de rachat d’entreprise. Fimecor a su jouer son rôle de « Bad cop » et moi de « Good cop », ce qui permet de suavegarder les bonnes relations avec le vendeur, les annonces déplaisantes au niveau financier dans la négociation pouvant être portées par Fimecor dans mon cas.
Concernant l’audit d’achat proprement dit, donc entre la signature du protocole et l’achat, je me suis également appuyé sur le cabinet Fimecor qui m’a aidé à tout analyser les 3 ou 4 exercices fiscaux précédents la date de rachat , à soulever les points obscurs ou à clarifier des points peu précis. Le cabinet Fimecor a rédigé à mon attention une synthèse de l’audit par rapport aux exercices passés ; y’a pas de demander un certain nombre de documents pour qu’il y ait le moins de surprises possible une fois la reprise affectuée.
Je pense que le succès d’une reprise d’entreprise tient notamment au tandem que l’on peut faire avec son expert-comptable et sur le fait d’anticiper la reprise plusieurs semestres voir plusieurs années le mode de fonctionnement. Il serait illusoire de croire qu’il suffit d’attendre d’avoir signé une lettre d’intention signée pour aller voir un expert-comptable. Le nombre de choses à faire au niveau administratif est telle que si la confiance pas pas pu être créée en amont, cela augmentera d’autant le stress qui est forcément généré par une reprise d’entreprise.
Pour conclure je pense que le cabinet Fimecor a toutes les qualités requises pour aider lors d’un LBO, et ceci bien au-delà des aspects comptables car la reprise de l’entreprise est avant tout une affaire d’hommes et de femmes.
Gilles MARTINEAU : repreneur d’INITIAL SECURITE :
Reprendre une entreprise est un parcours difficile et très solitaire. Il faut bien s’entourer et surtout être bien accompagné. Fimecor Walter-Allinial est un cabinet d’expertise réactif, attentif et de très bon conseil avant, pendant et après la cession.
Ma reprise a eu lieu en février 2020 et Fimecor Walter-Allinial est devenu un partenaire indispensable de ma société et un conseil très efficace auprès de son chef d’entreprise.
Hubert FALQUE : repreneur de CEV : Carrossier constructeur de matériels de dépannage et de transport depuis 1946 - Expert matériels de pose de câbles réseaux et énergies :
« J’ai connu Pascal Ferron qui intervenait lors d’une formation CRA en Septembre 2018 sur la reprise d’entreprise. Lorsque j’ai abordé cette formation, l’envie de reprendre une société était forte mais j’avais conscience que la reprise est un parcours technique qui nécessite de s’entourer de la meilleure des équipes, celle qui vous convient le mieux.
Au-delà de l’expertise technique dans la valorisation et de l’accompagnement dans le processus d’achat, Pascal Ferron m’a apporté bien plus que ce que l’on peut attendre d’un excellent expert-comptable, spécialiste de la reprise et intervenant au CRA :
- une attitude stimulante, qui pousse à penser « sans tabou » en partant du principe qu’un très bon dossier peut se financer et que les limites classiques du ratio apport personnel/prix de la cible peuvent être dépassées, en sécurité.
- une disponibilité de chaque instant, si précieuse lorsque les phases du processus d’acquisition s’accélèrent et que le timing devient critique dans les relations avec les cédants, ou les banques.
- une aide concrète pour m’aider à constituer la meilleure équipe : Pascal Ferron m’a ouvert son carnet d’adresses, me permettant de contacter plusieurs avocats et de constituer le meilleur binôme avocat/expert-comptable. Intervenant à HEC, il m’a par ailleurs mis en contact avec un jeune et brillant étudiant dans le cadre de son cycle « Reprenariat » qui a pu travailler sur la partie étude de marché.
- une aide décisive dans le bouclage du financement: grâce au réseau de Pascal Ferron , j’ai contacté 14 banques pour sélectionner les meilleures offres. Au-delà du BP, Pascal Ferron m’a également accompagné en phase de négociation avec les banques, lorsque cela était nécessaire.
- un accompagnement rassurant avec les cédants et leurs conseils : l’expérience fait la différence lorsqu’il s’agit d’aborder des points durs de la négociation tout en préservant la relation de confiance avec les cédants ; j’ai pu apprécier les talents de Pascal dans les situations les plus délicates.
Résultats : j’ai pu finaliser en janvier 2020 l’acquisition d’une cible de 6 M€ de CA – 30 personnes, référente sur ses marchés (constructeur de véhicules de dépannage, distributeur de treuils et machines de tirage de câbles) avec 5% d’apport. Le REX a été augmenté de +50% au bout d’un an malgré la crise Covid. Le jeune étudiant qui a travaillé sur l’étude de marché est désormais associé dans la Holding de reprise. Les relations avec les cédants sont excellentes. Les perspectives de développement et de croissance externes sont prometteuses.
Bien évidemment, nous sommes aujourd’hui accompagnés pour la comptabilité et la paie par le cabinet Fimecor Walter-Allinial, dont nous avons pu apprécier la disponibilité et la réactivité.
Anne Anquetin : repreneuse des Passementeries Verrier, l'unique atelier de passementerie de Paris.
« Primo repreneuse personne physique, j’ai rencontré Pascal Ferron lors de ma formation « La reprise d’entreprise – Les outils pour réussir » du CRA, en octobre 2016. Il était un des formateurs les plus atypiques et marquants de ces 3 semaines de formation.
S’afficher repreneur d’affaire dans ce petit monde fait vite venir à vous tout un tas de professionnels prompts à vous proposer une multitude de services. J’avais choisi de faire moi-même mes recherches de cibles, et de m’entourer ensuite d’une équipe resserrée, lorsque j’aurais ferré mes premiers dossiers.
Pour autant, je ne me suis pas tournée vers lui lorsqu’il s’est agi de constituer cette équipe composée d’un avocat d’affaire et d’un expert-comptable, ce qui reste un exercice compliqué et d’une importance critique.
J’avançais avec une de ses confrères dont je n’étais pas satisfaite lorsque sur les conseils d’un des repreneurs de mon groupe qui travaillait avec lui, et alors que j’avais besoin de réponses rapides et concrètes, j’ai pris RDV.
Il a été très réactif et a répondu exactement à mes attentes : une esquisse de valorisation et un schéma de proposition d’acquisition. Pas forcément du micro-détail mais une vue d’ensemble pour avancer.
Ce ne fut pas le bon dossier mais j’ai ensuite continué à travailler avec Pascal Ferron : sa capacité à évaluer très rapidement la valorisation et le caractère finançable d’une affaire, et à vous écouter pour construire avec créativité des propositions d’acquisition a été déterminante dans ma reprise. En back office, il m’a accompagnée avec énergie, enthousiasme, et beaucoup de disponibilité pendant les longs mois de négociation ayant abouti au closing.
Je lui ai également confié les audits de ma cible. »
Arnaud Scalbert : repreneur de la société ISOL 2000, spécialisée dans l’étanchéité des toits et terrasses.
« Le processus de rachat est long et semé d’embuches. Pascal Ferron et ses équipes ont su m’accompagner tout au long du processus :
- Echanges en amont sur la valorisation, le financement et l’articulation du prix
- Validation de business plan et échanges sur l’approche bancaire
- Due diligence et audit comptable et social
- Participations aux négociations sur les garanties et gestion des risques
Efficacité et pragmatisme sont les deux mots qui me viennent naturellement pour décrire l’intervention de Pascal Ferron, toujours à l’écoute et de bon conseil.
Aujourd’hui, tout ce travail a payé, et m’a permis de reprendre la société ISOL 2000, spécialiste de l’étanchéité et de l’isolation pour le bâtiment… et je compte bien pouvoir prochainement faire de nouveau appel à Pascal Ferron pour de prochaines opérations de build-up ! »
Pascale Tessier-Morin : repreneuse d'ATELIER IMAGES&CIE, société proposant une large gamme de produits faciles à utiliser et à monter pour répondre à toutes demandes de communication visuelle.
« J'ai sollicité Pascal FERRON pour ses conseils, son expertise dans les opérations de M&A et son coaching à la fois dynamique et bienveillant. Son accompagnement me conduit à aborder ma reprise sereinement et à préparer mon développement en confiance. »
Yves Brachet : repreneur, puis cédant de la société de packaging SATECNO
« L’intervention de Pascal FERRON lors de mon opération d’acquisition et de cession d’entreprise m’a permis à la fois d’avoir son regard extérieur sur l’activité de la société et sur la traduction de celle-ci dans les comptes et ce lors de l’achat. Et à la vente, de me confirmer une valorisation intéressante mais aussi responsable pour le repreneur. Egalement, d’avoir un « fer de lance », qui va au front lors des négociations, quand moi, je restais dans la préservation de la relation .
A l’achat, ce regard extérieur permet de ne pas se mentir, soit sur un enthousiasme excessif, soit sur des points de développement que l’on a pas identifié. Pascal FERRON permet d’avoir un avis nouveau et objectif qui va confirmer ou remettre en cause des certitudes.
Lors de la cession, Pascal FERRON, m’a permis de contrecarrer les points négatifs que mettait en avant l’acquéreur . Il a pu avoir une position ferme sur certaines exigences que je n’aurais pas pu exprimer directement au risque d’une transition délicate. Dans ce processus de cession, Pascal FERRON, comme moi, avions à cœur de céder sur la base d’un projet équilibré et responsable pour le repreneur. Cette approche conforte l’acquéreur dans l’absence d’excès du vendeur et de son conseil.
Maintenir un bon climat, constructif mais direct avec le vendeur ou l’acquéreur permet de leurs confirmer que l’entreprise est ou sera tenue, gérée, pilotée.
Les messages parfois raides, passés par Pascal FERRON comme « fer de lance », mais toujours avec diplomatie, ouverture et réalité, m’ont permis de préserver la relation avec vendeur/acheteur dès lors que j’étais le recours ultime après une période de réflexion et/ou concertation.
Il est certain, par contre que le passage du statut de conseil à l’achat et de conseil à la vente, nécessite quelques ajustements indispensables… Et Pascal FERRON a su le faire dans la concertation et l’harmonie avec moi. »
Alain Mandine: repreneur des sociétés industrielles SADITEC et MILESYS
"Trouver un expert comptable c'est simple, on prend le bottin…
Trouver un conseil et expert comptable spécialiste de la reprise, c'est très difficile, […] et pourtant c'est ce que m'a apporté Pascal Ferron. Son cabinet m'a apporté toute l'expertise dont j'avais besoin au moment où j'en avais besoin sur la problématique de la reprise et sur des thèmes bien souvent délicats. Il m'a aidé à faire les bons choix.
Aujourd'hui, il continue d'apporter avec ses collaborateurs toute l'expertise dont j'ai besoin pour gérer les entreprises et faire les meilleurs choix."
Didier Bessard: repreneur de plusieurs sociétés dont récemment le fabricant de machines spécialisées: Pack’R
« Pour la troisième fois en 10 ans, j’ai pu travailler avec FIMECOR Walter Allinial et particulièrement Pascal Ferron sur un projet de reprise d’entreprise. Il était important pour moi de mettre toutes les chances de mon côté avec des professionnels de confiance.
Pascal Ferron m’a conseillé dans le processus de reprise et dans la valorisation, le cabinet étant intervenu pour les audits d’acquisition. Grâce à ces conseils et audit, j’ai pu reprendre dans les meilleures conditions l’entreprise Pack’R une pépite industrielle qui conçoit et fabrique des machines de remplissage liquide de produits techniques (visqueux, agressifs ou volatiles). L’entreprise de 100 personnes qui fait 15M€ de CA, dont plus de 80% à l’export, a été reprise à son créateur partant à la retraite le 15 décembre 2015.
Une reprise en douceur pour fédérer le personnel autour d’une ambition de croissance et de renouveau culturel."
Frédéric Landais: repreneur du spécialiste français de trampoline de jardin: KANGUI
"Après une formation d’un mois au CRA, j’ai pu pleinement me lancer dans la recherche active d’une entreprise à reprendre.
Dès le début, j’ai choisi de me faire accompagner par FIMECOR Walter Allinial pour obtenir des analyses financières pertinentes des entreprises ciblées, et aussi pour bénéficier du réseau de ce cabinet afin de rencontrer les experts incontournables pour réussir sa reprise d’entreprise : avocats spécialisés du droit des affaires, du droit social, du droit des sociétés,… en France comme à l’international, experts dans la chasse de vos cibles potentielles, courtiers en affacturage, en assurance, sans oublier la possibilité d’assister à des conférences adaptées.
FIMECOR Walter Allinial m’a conseillé plus spécialement sur 3 dossiers : deux jusqu’à la lettre d’intention où après analyse des stocks le cabinet m’a permis de déceler une problématique de non provision sur un stock obsolète de plus d’1,5 millions d’euros ou encore une évaluation des investissements nécessaires sur les trois prochaines années qu’entraînaient cette reprise. Sans les conseils avisés des experts de FIMECOR Walter Allinial, j’aurai certainement investi à tort dans ces deux entreprises.
La 3ème cible a été cette fois-ci la bonne ! FIMECOR Walter Allinial m’a accompagné dans la conception de mon business plan afin de le défendre au mieux devant les banques et les investisseurs, m’a conseillé dans l’optimisation du montage financier de cette reprise, m’a assisté dans la négociation avec les cédants et enfin a réalisé l’audit des deux entreprises reprises en même temps afin de lever les conditions suspensives des banques et des investisseurs.
La recherche d’une entreprise à reprendre est un chemin semé d’embûches et d’obstacles plus ou moins compliqués et, sans bon conseiller, la reprise de votre cible ne pourra se réaliser ! Je ne remercierai jamais assez FIMECOR Walter Allinial pour leurs conseils et leur motivation au quotidien pour me soutenir lors de ce périple qui a duré 18 mois et m’a permis de réaliser mon projet de reprise."
Fabrice Saunier: repreneur du spécialiste de la traçabilité des produits de luxe: LAMI industrie
« Avec l'aide de Pascal Ferron, j'ai pu valider l'adéquation entre le potentiel de l'entreprise et ma valeur ajoutée pour la développer, le prix d'achat permettant un financement, et surtout un coaching permanent permettant de convaincre le cédant depuis la LOI jusqu’au closing ».
Olivier Marche: repreneur du leader européen de la réparation d'hélices et de régulateurs d'avions TECHNIC AVIATION
"C’est avec plaisir que je peux témoigner de la qualité et de l’efficacité de l’accompagnement de FIMECOR Walter Allinial lors de mon processus de reprise de Technic Aviation : Au cours des premiers échanges avec Pascal Ferron j’ai pu valider l’intérêt mais aussi les points de vigilance à investiguer dans le business modèle et la situation de cette PME de 35 salariés et 6m€ de CA. Cette implication de Pascal Ferron m’a encore été précieuse lors de la finalisation de la LOI.
Les équipes de FIMECOR Walter Allinial ont ensuite réalisé un travail approfondi lors de l’audit d’acquisition mettant en avant un certain nombre de points qui ont pu être clarifiés au cours des dernières discussions avec le vendeur.
Je n’hésiterai pas à refaire appel à FIMECOR Walter Allinial lors d’une prochaine opération de croissance externe !"
Olivier Fontaine : repreneur de la société de conception et de fabrication de produits métalliques: FILAIR
« j’ai fait la connaissance de Pascal Ferron lors de ma formation à la reprise avec le CRA. Sa vision sur la pratique de la reprise d’entreprises correspondait à l’idée que je m’en faisais et Pascal Ferron a ainsi fortement conforté ma propre démarche. Tout naturellement, pour moi, j’ai sollicité ses conseils pour vérifier mes analyses sur les cibles étudiées et parfois rencontrées. Son professionnalisme et la clarté de ces explications m’ont permis de conclure mon projet dans un délai raisonnable. Nous avons eu à négocier avant et après la LOI des points qui pouvaient être délicats. Ses avis et recommandations à ces moments ont été plus que bienvenus.
Et je suis ravi de cette reprise et de cette expérience avec Pascal Ferron."
Jean-françois Cabotin: repreneur de la société spécialiste des effets spéciaux scéniques C17 SFX
"J’ai eu le plaisir de me faire accompagner par Pascal Ferron lors de ma recherche d’entreprise. Passionné par la reprise, très expérimenté, Pascal a su me donner des conseils toujours très pragmatiques. Son champ d’expertise ne se limite pas qu’à la valorisation et les mécanismes financier, mais inclus également l’approche psychologique des relations avec les cédants. Et par son dynamisme, il a su me remotiver pendant les temps faibles inhérents au parcours du repreneur."
Gilles Martineau: repreneur de l'hotel DOUGLAS à la défense:
« La reprise d’entreprise est souvent longue, assez technique et peut être psychologiquement difficile. Pour ces raisons, un accompagnement est à mon sens indispensable.
Heureusement pour moi et pour la société que j’ai racheté, FIMECOR Walter Allinial et notamment son dirigeant ont été très présents lors de ma reprise d’entreprise il y a 7 ans... »
Philippe Savajols: repreneur de la société d'aménagement intéreur de bureaux ISOSPACE
« Pascal Ferron et ses équipes m'ont accompagné lors des 2 reprises que j’ai réalisé. Au surplus de leur maitrise technique pointue et rare de ce sport délicat qu’est la valorisation et l’audit d’acquisition d’une PME, j’ai apprécié de pouvoir compter sur leur grande expérience de ce type d’opération. J’ai pu ainsi mettre en perspective les craintes et angoisses qui surgissent inévitablement à chaque stade lors de ce processus, passer au scan de leur expérience mes tactiques de négociation, mes bonnes ou fausses bonnes idées de développement post reprise.
Au-delà des aspects purement liés aux chiffres, les échanges avec Pascal Ferron m’ont permis d’acquérir une plus grande sérénité sur mes projets de reprise ainsi que de balancer plus finement les risques encourus. »
Yves Guivarch: repreneur de plusieurs sociétés constituant le groupe de tourisme MONDORAMAS
"Comme la majorité de repreneurs, aprés une belle carrière professionnelle dans un secteur en pleine expansion économique, les télécommunications, SAGEM puis Bouygues télécom... j’ai été comblé. j'ai décidé de quitter ce type d’entreprise afin de réorienter ma vie professionnelle en accord avec mes passions, ainsi que mon désir d’exprimer mes propres talents en tant qu’entrepreneur... j’ai un profil d’entrepreneur développeur.
Ma solution est évidente, reprendre une entreprise de tourisme ayant atteint sa taille critique et lui apporter un relais de croissance .
La formation que j’ai suivi au CRA fût remarquable et m’apporta deux atouts principaux:
- Le premier de me libérer des modes de fonctionnement d’une grande entreprise.
- Le second de me donner l’ensemble des outils techniques nécessaires pour piloter la recherche et la reprise d’une entreprise.
Durant 8 mois, j’ai piloté mon approche directe des entreprises du secteur en réalisant un travail d’équipe avec l’aide de Pascal Ferron... : Un millier de sociétés approchées, quarante étudiées et une douzaine auditées, m’ont donné une bonne expertise des différents métiers et business modèles qui constituent le panorama des agents et Tours Opérateurs de voyages.
Etre bien entouré est sûrement une des clefs de succès, Pascal Ferron et le CRA m'ont réapprit a analyser des bilans, monter des BP, prendre du recul pour se projeter dans une reprise réussie, ce fut d'une aide trés importante pour moi... pour la reprise en Mars 2008 de Mondoramas, un TO réceptif basé à Bandol dans le VAR.
Comme me l'a toujours conseillé Pascal Ferron, voir plus grand c'est mieux, en 2011 j'ai repris Traveltour Grouptour une société qui commercialise et forme un groupement d'hôteliers, 3 salariés pour 1.5 M € de CA.
Quand on veut on peut !
Mon LBO est bouclé, je suis dans ma 10ème année...si cela tente un de vous appelez moi..."
Bernard Bourrin : repreneur de la société de mécanique de précision PMB
"En 2012, j’ai été amené à prendre la décision de reprendre une entreprise. J’avais cette idée en tête depuis déjà plusieurs années, il ne me manquait que l’opportunité ou peut-être la contrainte de devoir le faire, pour passer à l’acte. L’arrivée d’un plan de licenciement dans mon entreprise fut cette opportunité.
Aussitôt décidé, encore fallait-il trouver comment faire. Pour moi, l’aventure a commencé au salon des entrepreneurs de février 2012, au palais des congrès de la porte Maillot à Paris. C’est là que j’ai fait la connaissance du CRA Formation, association dont la finalité est de dispenser des formations à la reprise d’entreprise. En quelques minutes, je me suis inscrit à cette formation, dont le coût, par comparaison avec les coûts traditionnels de formations telles que l’on peut en prodiguer au sein d’une entreprise, est tout à fait accessible à un particulier ayant un projet de reprise....
... Premier intervenant de cette formation, Pascal Ferron. Le personnage me plaît, ses explications sont claires. Dernier intervenant à la fin des 3 semaines, Pascal Ferron pour la clôture de la formation. Pour moi, c’était évident, je souhaitais être accompagné par Pascal. Je lui en parle, et nous convenons d’essayer de travailler ensemble.
Je dis bien essayer, car la reprise d’une PME est avant tout une histoire de relations humaines, à tous les niveaux. Certes il faut s’entendre avec le cédant, mais également avec ses conseils. Car s’entourer de conseils est fondamental. En effet, et je dois dire avec le recul que si cette aventure de décider et finaliser une reprise fut excitante, la finalité n’est pas là. Elle est bien de devenir chef d’entreprise, et non professionnel de la reprise. Il faut donc s’entourer de professionnels, à savoir un expert-comptable et un avocat rompus à cet exercice. Le travail du repreneur doit se limiter à trouver l’entreprise de ses rêves, et définir avec le cédant les modalités principales de la reprise, l’une de ces modalités, certes très importante, mas pas la seule, étant le prix de cession. Les détails peuvent ensuite être réglés par les professionnels que sont les conseils des deux parties.
Une notion très importante que je viens d’introduire ci-dessus est la notion de rêve, trouver l’entreprise de ses rêves. Effectuer une reprise est en effet l’occasion de tout remettre à plat, à commencer par définir ce que l’on veut faire de sa vie à partir de cet instant. Quelles sont les priorités personnelles du repreneur, y compris avec son entourage. Pascal Ferron explique parfaitement cette démarche dans ses présentations, ainsi que dans son livre « Reprendre une entreprise, pourquoi pas moi ? ». Le point de départ doit être de définir ses priorités. On peut ensuite les classer, dans l’ordre qui nous sied, et ainsi définir son projet. Le domaine d’activité de l’entreprise peut en faire partie, ou non. Ensuite seulement, on met en œuvre les techniques de recherche d’entreprise présentées lors de la formation....
... Je me souviens parfaitement de ma première discussion avec Pascal sur son accompagnement. Pascal était tout à fait partant, nous avions eu quelques discussions pendant la formation.
Son premier conseil fut de trouver une première cible, d’en faire ma propre évaluation, d’avoir un premier contact avec le cédant, puis seulement d’aller le voir, avec un dossier déjà travaillé. Ce premier conseil est fondamental. Le projet étant celui du repreneur, il est fondamental de trouver seul et de se faire sa propre idée seul. Les détails ne comptent pas..... Je me souviens de Pascal me disant : « Oui, on peut demander telle somme aux banques ». Il m’a conforté dans la faisabilité de mon projet. Je n’y serais pas allé si j’avais écouté certaines personnes soit disant de bons conseils....Il est très important de conserver à l’esprit que l’accompagnement est pour beaucoup une aide pour se conforter dans ses propres décisions, mais l’acquisition est bien faite par le repreneur. C’est lui qui met son argent dans l’affaire....En ce qui me concerne, les contacts avec les conseils ont finalement été assez peu nombreux, la relation avec mon cédant ayant été très facile, mais toujours très francs, directs, et extrêmement efficaces. Lorsque j’avais deux dossiers entre lesquels choisir, Pascal Ferron a parfaitement compris vers lequel allait ma préférence, mais ne m’a pas influencé. Les choix fondamentaux doivent être effectués par le repreneur. Les accompagnateurs ne sont « que » des experts techniques. L’étude de marché, l’avenir de l’entreprise sont des décisions propres au repreneur, qui doit assumer son projet dans sa totalité....
... Le processus est complexe, mais en suivant les acquis lors de la formation, on évite beaucoup d’écueils, et en s’entourant correctement, par des conseils de confiance avec lesquels le courant passe bien, on s’assure du succès de l’opération.
La suite ? Une reprise qui a bien fonctionné, une entreprise qui se porte bien, et potentiellement d’autres projets de reprise, pour ma part dans le cadre de la croissance de mon entreprise actuelle. J’ai déjà étudié un projet, avec les mêmes conseils, sans donner suite car la cible n’était pas bonne. Évaluation rapide, précise, et conclusion rapide et claire également.
À suivre pour éventuellement d’autres aventures, mais toujours accompagné!"
Charles Radisson: repreneur de la société de gestion d'accès AXE
« Reprendre une entreprise c’est avant tout s’entourer de professionnels aguerris dans ce domaine. Il faut pouvoir se reposer sur des spécialistes, capable de nous positionner dans les meilleurs conditions au départ de la course.
C’est nécessaire d’établir une relation de confiance avec ses conseils car on se doit de déléguer de nombreuses taches : audit d’acquisition, conseil juridique, administratif et financier.
La bonne marche et le bon déroulement d’une reprise peut se jouer sur un détail. Il faut avoir le conseil adéquat au bon moment, et c’est pour ca que j’ai apprécié notre travail d’équipe avec Pascal FERRON et ses collaborateurs. Pascal a toujours été disponible et a su me proposer le meilleur montage financier !!! Tellement bon que lorsque mon cédant en a pris connaissance, heureusement tardivement, il n’était plus si vendeur …"
Pierre Coquard: repreneur de 2 imprimeries, INDUSTRIA et LOUYOT
".J’ai repris deux imprimeries parisiennes en 2006….et 10 ans après elles sont toujours là, c’est bon signe ! Cette reprise, je la dois en partie à FIMECOR Walter Allinial pour deux raisons :
- Pendant ma recherche (1 an), j’ai analysé plusieurs dossiers et étais quasiment prêt à reprendre une entreprise nantaise. J’ai finalement abandonné au dernier moment cette piste (heureusement car elle a déposé son bilan quelques années plus tard).
Durant cette phase pleine d’interrogations et sans certitude « d’aller au bout », Pascal FERRON s’est révélé être un accompagnateur très psychologue.
- Lorsque j’ai repris ces deux belles sociétés que sont INDUSTRIA et LOUYOT, mon apport représentait …3% de la valorisation. Cette belle histoire a aussi été rendue possible par les précieux conseils de FIMECOR Walter Allinial dans le montage comme dans la négociation.
Sans surprise, FIMECOR Walter Allinial est aujourd’hui notre expert comptable !"
Michel Grunspan: repreneur de la société de distribution et de sécurité informatique EXER DATACOM
« Après plusieurs expériences de cadre dirigeant dans l’industrie informatique à l’international, à 42 ans, j’ai fait les frais d’une réorganisation de la structure Européenne et me suis alors posé les questions classiques : refaire une n’ième fois ce que j’avais déjà fait ou explorer une nouvelle voie et découvrir les joies (et les peines) de la reprise d’entreprise.
M’orientant vers la deuxième voie, je m’inscris à la formation de CRA et découvre non seulement la nécessité de mobiliser une équipe de reprise (avocat et expert-comptable / finance) pour l’éventualité de devoir se positionner rapidement sur un dossier. Au fil des interventions du CRA j’ai découvert en Pascal Ferron un intervenant et expert passionné par l’univers impitoyable, mais aussi passionnant, de la reprise d’entreprise. La suite était écrite…je tombais rapidement sur un dossier « évident » mais pour lequel, arrivant après dix autres lettres d’intention, je devais me positionner en moins d’une semaine (juste avant le 14 juillet 2006).
L'accompagnement de Pascal depuis l’analyse initiale jusqu’à l’audit d’acquisition a été définitivement un appui solide et confortable. Cela fait maintenant 10 ans que l’aventure continue, et chaque fois que j’ai des questions pointues ou de problèmes complexes, je sais que je peux trouver chez lui des réponses fiables mais également créatives. »
Quelques exemples de missions témoins :
| TYPOLOGIE |
DESCRIPTION RAPIDE DES MISSIONS |
| Audit d'acquisition |
L’ entreprise G. est à vendre. Mr T. est un candidat à la reprise. Il a déjà sérieusement entamé le processus de négociation avec Mme F., cédante, et vient de signer un engagement de rachat, avec un prix de 3,5 M Euros et des clauses suspensives.
Il nous demande d’effectuer un audit d’acquisition de la société G et de ses deux filiales en Angleterre et en Italie, avec outre la mission d’audit financier et juridique «classique», une attention particulière portée à l’organisation en place pour lui permettre de mieux orienter sa stratégie de reprise en main de la société pour le jour J.
Les deux filiales seront audités par les membres de notre réseau localement.
Dès les premiers jours de la mission, nous identifions un obstacle rédhibitoire à l’opération. Elle ne se fera pas.
C’était il y a 5 ans. Depuis Mr T. a acquis, après audit favorable, une société dans le même secteur d’activité. Cette société a connu une croissance de plus de 70% depuis l’acquisition.
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| Coaching du parcours de reprise d'entreprises |
Mr D. a été cadre dirigeant dans des grands groupes pendant 20 ans.
Disposant de quelques économies, il décide de se lancer dans la reprise d’entreprise, une étape longue, pendant laquelle on se sent généralement seul et qui nécessite d’être encouragé en permanence. Il a pris un abonnement de «coaching» auprès de l’un de nos associés.
Il lui téléphone régulièrement, lui fait part de sa progression, a souvent pris son avis, répète, comme au théâtre ou avant les débats politiques, ses séances de négociation au préalable avec lui, les analyses par la suite, a développé ses arguments de manière différentiée selon les interlocuteurs grâce à quelques séances de travail, a rencontré certains de nos autres clients chefs d’entreprises pour bénéficier de leur expérience.
Aujourd’hui il a repris, en l'espace de 5 ans, plusieurs PMEs de services, formant un groupe consolidé de 150 personnes en région Parisienne, dans d’excellentes conditions (prix optimisé, effet de levier financier important, prise en main rapide, ROI élevé…).
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| Coaching de dirigeant d'entreprise ou de BU lors du parcours de reprise d'entreprise |
Mr T. est un entrepreneur averti. Il a racheté plus de 4 entreprises en l'espace de 7 ans. Aujourd'hui il a l'opportunité d'acquérir une autre entreprise 2 fois plus grosse que son groupe actuel afin d'offrir à ses clients une belle complémentarité de gammes.
Il fait appel à nous afin de négocier au mieux ce rachat sur tous les angles: négociation, valorisation, intégration à son groupe existant, etc...
Nous lui déléguons nos meilleurs spécialistes dans le but d'optimiser l'opération en évitant tous les risques majeurs.
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